企业的运营很像一个人的成长，人活一辈子谁都不能保证不犯错误不得毛病，那么企业也是一样，一个企业也很难保证永远不犯错误不出问题。出了问题肯定就要解决问题，那么问题怎么解决以及解决到一个什么程度，倒是需要我们从业人

一、 主板券商不得推荐申请挂牌公司股票挂牌的情形第一，主办券商直接或间接合计持有申请挂牌公司百分之七以上的股份，或者是其前五名股东之一;第二，申请挂牌公司直接或间接合计持有主办券商百分之七以上的股份，或者是其前

第一、迪尔化工一、重点问题：公司主营业务为浓硝酸、稀硝酸的生产和销售。请律师和主办券商补充核查：(1)公司是否符合国家产业政策，是否属《产业结构调整指导目录(2013年版)》规定的限制类或禁止类企业，就是否符合挂牌条

近期，我们梳理汇总了2014年5月以来全国中小企业股份转让系统有限责任公司对新三板挂牌公司及主办券商违规问题采取自律监管措施和纪律处分的各类型案例。各挂牌公司及主办券商应认真学习，引以为戒，严格遵守市场规则，切实

本股转系统董秘业务工作指南依据股转系统不同时期的资讯速递整理而成，使用者需要注意时效性，因为股转系统负责运营的”新三板“处于快速发展之中，相关的规章制度以及业务规则根据市场的发展情况在进行修订和完善，但是该资

正常来讲，新三板挂牌中对于股东所持股份限售的问题其实并不是律师在挂牌法律服务中的重点或难点问题。但是，在交流中我们发现企业家或股东或多或少地持有对IPO的惯性思维或观点，创始人股东、控股股东或实际控制人也尤为

投行系统各业务部门、中小企业投融资系统各业务部门、各分公司：我们总结了今年以来多次内核会的经验和股转公司有关窗口指导内容，给大家提出若干红线标准，请遵照执行，切实在立项开始解决问题，不要带病申报，强行闯关。 股转

有限公司挂牌新三板必须要进行股改。根据《全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引(试行)》，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。实

一些外商投资企业以及外资投资机构也对于参与新三板怀有浓厚的兴趣。外商投资企业和外资投资机构如何参与这场新三板的盛宴呢?一、外资机构参与新三板的可能情形有两种，第一种：外商投资企业或外商投资企业的自然人股东

拟上市公司、或拟在新三板申请挂牌的公司，在上市/挂牌筹备阶段，需要开具企业无违法违规证明。在实务操作的过程中，部份企业对无违法违规证明开具的原因、证明机关、证明对象、证明期限及内容存在疑问，本文就上述内容作说

2015年11月24日，全国中小企业股份转让系统有限公司(股转公司)发布了《非上市公众公司监管问答：定向发行(二)》(“《监管问答》”)。对非上市公众公司是否可以向持股平台、员工持股计划定向发行股份，明确提出了更高的监管

投资者关系管理工作流程暨分工表投资者关系的管理对新三板公司来说显得尤为重要，面对涌来的各种定增、路演、项目融资的机会对于刚刚登陆资本市场成为公众公司的新三板公司的董秘们来说这些工作都涌现出来确实有些措手

之所以说要漫谈，是其实这题目来的并不是走直线的，而是有点发散，因此我也想发散地谈一下。做了一些项目，众多法律问题中我想先谈这个，是因为就这个问题有太多争执。 一股转系统从未否定过股东特殊权利 截至目前，在我们今年所

一、案例公司相关背景 荣之联(002642.sz)是深圳中小板上市公司，其于2011年10月公开《首次公开发行股票招股说明书》(申报稿)，并于当月通过发审委审核，2011年12月成功发行股票并上市。 公司作为IT系统集成商，主要围绕大中

1新三板股权激励基本介绍股权激励是为充分发挥人才潜力、实现企业绩效最大化而对员工进行长期激励的一种手段，即通过各种方式使员工直接或间接持有企业股权，从而实现员工与企业结成利益共同体。股权激励的本质便在于通

为规范申请挂牌公司、主办券商在全国中小企业股份转让系统(以下简称“全国股转系统”)办理股票挂牌业务，根据相关法律法规、《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》等有关规定，制定本指南。 一、股东开户 除股东存

编者：刘乃进律师，微信号naijin01,微信公号“PE法实务”来源：公司法实务，联合编者：刘崔王　　新三板将成为中国资本市场的枢纽乃至中心，新三板的出现改变了中小企业的发展模式、路径，也塑造了PE投资的新思路、新标准，其将成为

股权激励的第一个方法，就是设立专门的员工持股公司。其优点在于，激励对象直接成为持股公司的股东并间接地持有拟上市公司的股份，同时，也可以在持股公司的章程中对激励对象所持股权的转让、锁定等进行限制。而劣势则是双重

1开发支出资本化 新三板项目以中小企业为主，部分特定行业如互联网企业、软件企业等，在特定阶段内收入尚未体现、研发投入较大，财务数据较为尴尬，对股改产生较大影响，执行研发支出资本化可以实现增加资产、减少费用并增加净

一、营业税:以卖出价减去买入价后的余额为计税营业额一般的股权转让和上市公司股票转让，在流转环节实施的是差异化的营业税政策，股票买卖业务属于金融商品转让，属于营业税的金融保险业税目，税率为 5%。 (一)差额征收 《