在红筹上市重组过程中,境外拟上市公司收购境内公司股权必须以外币现金进行。通过“过桥贷款 内保外贷”的组合方式,既能解决资金来源问题,又能降低资金成本。2013年5月8日,蒙牛乳业(02319.HK)与现代牧业(01117.HK)联合宣布,蒙
一图比较A股募集资金管理规定
地方平台公司融资项目的风险分析要点
写在前面的话:其实从今年年初开始,我就萌生了对日常工作中遇到的地方平台公司融资项目可能存在的风险点进行梳理,以便有针对性地进行尽职调查,尽可能准确地判断项目的风险程度。然而在梳理的过程中,我开始对这项工作的意义
IPO案例:冠昊生物-两次申报的开发支出差异
一、案例公司相关背景冠昊生物(300238.sz)是创业板上市公司,曾经两次向证监会递交IPO申请。2010年3月,公司第一次公布《首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》(申报稿),但未能通过创业板发审委审核;公司2011年第二次申
IPO否决项目中财务会计问题总结
一、概述2010年以来中国证监会正式在其官方网站详细公布了各类融资项目在发审委审核过程中被否的具体原因,据不完全统计,截至2012年12月31日,合计公布了约152份不予核准的行政许可决定书。在这些闯关失利的公司中,从财
IPO案例赏析:荣之联-报告期内变更收入确认方法
一、案例公司相关背景荣之联(002642.sz)是深圳中小板上市公司,其于2011年10月公开《首次公开发行股票招股说明书》(申报稿),并于当月通过发审委审核,2011年12月成功发行股票并上市。公司作为IT系统集成商,主要围绕大中型企事
香港、美国、新加坡上市条件、方式、流程!
一文说清中国公司到香港、美国、新加坡上市的要求、流程、费用、条件、方式、及各国证券市场的区别、对比、优势! 中国公司到香港上市的条件 对香港交易所而言,旗下的证券市场有主板和创业板两个交易平台。主
"买"钱与"卖"钱:一名资金掮客的自白
2013年的最后一天,空气中洋溢着新年的气氛,郑元(化名)与他的伙伴们,完成了2013年最后一笔“钱”的买卖——为某大型国有商业银行位于北京国贸地区的支行提供了一笔三亿元的存款。在12月末大约一周的时间里,郑元他们成功地将
IPO尽职调查主要内容
1.发行人基本情况调查。发行人基本情况调查包括:改制与设立情况、发行人历史沿革情况、发起人和股东的出资情况、重大股权变动情况、重大重组情况、主要股东情况、员工情况、发行人独立情况、内部职工股(如有)情况、商
关于借壳上市新标准的几点思考
1、借壳上市界定及特征重组办法修订增加了借壳新规部分,交易所相关规则中使用了“借壳上市”说法,借壳上市不是严格意义上的法律用语,也未在重组办法中明确界定与定义,在信息披露实践中对其说法也是有所差异,有的称之为“
企业上市:董事和高管核查关注
1、董事和高管发生重大变化的判断(1)基本上市条件同实际控制人不得发生变更一样,董事和高管不能发生重大变动也是企业首发上市的基本条件之一,但是与实际控制人是否发生变更的判断标准相对明确不同,后者则主要是一种定性的
企业股份制改组的39个常见法律问题及解决方案
1.什么是股份制改组?答:股份制改组是指企业通过对业务、治理结构、财务等方面的改革与重组,将组织形式变更为股份有限公司的全部过程。依据我国《公司法》、《证券法》的规定,采取公开发行股票方式进行融资的企业,必须具备
IPO企业商誉的审计
在IPO企业审计过程中,商誉作为重要的会计科目,注册会计师应重点关注商誉事项对财务报告是否有重大影响。商誉在核算和认定方面具有一定的特殊性,商誉确认时考虑的因素将直接影响商誉价值的认定。因此,事务所应结合《企业
如何给IPO企业定价?
在我担任投行资本市场部主管时,记得有一次为一家半导体行业的企业做发行,这是一家业内规模完全不起眼的小公司,但我们成功地调动起了询价机构的热情,那次的发行市盈率为88倍。更让人惊喜的是,上市当天,在同一天上市的三家公