目录一、收购方与被收购方工作计划... 2(一)北京电器集团及其甲公司的工作计划... 2(二)河北某电器集团的ABC三家子公司的被收购工作计划... 8二、股权收购意向书... 11(一)收购标的... 11(二)收购方式... 11(三)保障条款...
董事长/董秘必备:公司并购中的交易结构设计
企业的兼并、收购是市场竞争的产物,是现代经济中资本优化配置的最重要方式,是企业实现发展战略经常选择的一种途径,也是投资银行的核心业务,并购作为资本市场上的一种交易,其内容,形式、过程都较商品市场或资金市场上的交易
企业并购方案
兼并是指在市场经济中,企业出于减少竞争对手、降低重置成本、产生规模效应等动机,为达到完全控制对方的目的,而采取的各种进行产权交易和资产重组的方法。根据兼并的表现形态的分析,我们可以将兼并界定为两种模式:“合并”
国内外著名公司并购案例剖析_华夏基金
文章的结构:首先对并购的动因、手段、设计等进行介绍,接下来主要结合近两年国内外发生的著名的公司并购案例进行探讨。一、公司并购的动机1.增强效率效率的理论认为购并活动能提高企业经营绩效,增加社会福利:第一,规模经济
海外投资税务风险详解
中国企业“走出去”,无疑伴随着各项风险,如众所周知的投资国的投资环境、政局突变、贸易壁垒等。我们经常看到在“走出去”的前期,即管理层决策,甚至直至项目落地实施阶段,企业倾向于业务管理导向而容易忽视税务问题,或简单
详细解释担保五种方式
详细解释担保五种方式:保证、定金、抵押、质押、留置 一、担保性质1、附属性:合同与担保之间的关系是从属关系,即担保附属于合同2、选择性:我国合同法设立了担保制度,但并未规定当事人必须设立担保。 3、保障性:保障合同的
并购的精髓在交易而不是技术
同是投行圈内人,我不记得劳志明做过哪些并购项目,却记得他讲过哪些段子。不光是我,其他的投行人也一样,我经常看见劳志明写了个段子之后,朋友圈里就是铺天盖地的转发,比如这一个:“项目竞标时西装领带,承做现场就牛仔T恤,相亲
防范13类典型国际税收风险
编者按:2013年OECD发布《税基侵蚀和利润转移》报告后,引发国际税收规则重塑,跨国税源管理面临更加严峻的挑战。在此背景下,江苏省国税局制定了《2014-2015年度国际税收遵从管理规划》,从实践角度归纳总结了13类典型国际税
股权并购协议的基本内容
第一节 股权转让协议的基本内容
股权转让协议是投资公司通过受让目标公司股权的方式对目标公司进行并购的核心法律文件。个案的具体情况不同,股权转让协议的内容也不尽相同,这里我们根据经验对股权转让协议的主要内容进
并购重组案例研讨:是否构成借壳上市的专项核查
判断是否属于借壳上市,主要符合两个条件:一是上市公司的控股权是否发生变更;二是收购资产占上市公司前一个会计年度资产总额的比例是否达100%以上。从收购资产的规模来看,泰亚股份此次收购欢瑞世纪已符合第二项条件,但鉴于
投资银行专业300问续
什么是反担保? 反担保即担保的担保,它是指第三人为借款人向银行提供担保时,借款人应第三人的要求为第三人所提供的担保。如银行对借款人发放保证贷款时,保证人因要承担风险,故要求借款人为自己再提供担保,借款人为保证人所
上市公司收购及重大资产重组新规(征求意见稿)解读
2014年7月11日,中国证监会就修订《上市公司收购管理办法》(以下简称“《收购办法》”)和《上市公司重大资产重组管理办法》(以下简称“《重组办法》”)向社会公开征求意见,并发布了《上市公司收购管理办法(征求意见稿)》(以下
上市公司收购外商独资企业如何避免商务部审批
在上市公司收购业务实践中,有时会碰到标的资产公司为外资企业的情况,这时就会涉及向商务部报送申请并取得审批的问题,这无疑将会增加收购风险和成本。本文将结合案例就如何合理避免商务部审批,增加收购成功率做出以下探讨
股转系统主办券商业务苏州培训纪要(2014.07.19)
时间:2014-7-18地点:苏州参会领导:证监会非上市公众公司副主任郭旭东、副处长姜小勇、杨处长等;股转公司副总经理陈永民、挂牌业务总监胡益民、公司业务部总监吴疆、江苏证监局副局长凌峰、苏州高新区管委会主任周旭东等
公司为股东、实际控制人及第三人提供担保的效力
浙江高院解答: (2010年)问题4:有限责任公司为股东、实际控制人、董事、监事或其他高管人员的债务提供担保,应如何把握债权人的充分注意义务?如有限责任公司章程规定公司不得对外提供担保,公司对外担保效力如何?相对人是否有
收购、重大资产重组业务中涉及的财务报告、盈利预测报告及备考报告总结
上市公司收购中涉及的财务报告,包括如下:1)收购人为法人的,需要最近3年会计报表及最近一个会计年度经审计的财务报告;在重组报告书中,若交易对方为法人,需要提供最近一年的财务报告并注明是否审计2)要约收购中,以证券支付对价
公司重组与借壳上市的法律问题
引言:很高兴今天有这样的机会,和大家一起探讨公司并购、重组的过程,以及今天要重点讨论的借壳上市的相关法律问题。大家都知道,最近美国华尔街的次债危机引发的金融风暴席卷全球,在这样一场金融风暴乃至金融海啸的影响之下
并购重组政策设计5大亮点:严控借壳上市,支付方式多样
7月11日,证监会就修订《上市公司重大资产重组管理办法》和《上市公司收购管理办法》向社会公开征求意见,这是贯彻落实国务院关于简政放权、促进企业兼并重组的要求,同时也适应了当前国民经济“转方式、调结构”战略调整
股权并购与资产并购的差异比较
股权并购和资产并购是并购的两种不同方式。股权并购是指投资人通过购买目标公司股东的股权或认购目标公司的增资,从而获得目标公司股权的并购行为;资产并购是指投资人通过购买目标公司有价值的资产(如不动产、无形资产、
拟上市企业关联交易问题及解决方案
一、关联交易存在的十一种主要形式(一)购买原材料、购买或者销售产品、产品以外的其他资产开山股份向关联方采购零部件及销售整机1.关联方采购公司向关联方采购的产品和对象主要可以分为三大类,第一类为由开山控股代扣代