非专利技术出资一直是公司首次发行股票并上市过程中证监会关注的重点问题，本所律师就非专利技术出资问题分析了相关案例并查询了法律法规，就该问题进行了以下分析： 一、 非专利技术的定义 “非专利技术”又称专有技术，一

1.宁波横河模具股份有限公司 发行人和相关中介机构在反馈意见回复中对 模具销售确认的相关问题答复如下：“公司主要从事模具及注塑产品的研发、生产与销售，模具和注塑是两个相对独立的生产环节，公司与客户单独签署模具

拆还是不拆？这是个问题 2015年的投资圈除了新三板外，互联网公司拆VIE和中概股，正成为未来一至两年内，中国资本市场最大的机会。拆还是不拆？这是个问题。在目前的政策条件下，如果不拆VIE，只有新三板这一种选择。而拆VIE则可以

一、主板IPO审核有关问题1、募投项目（1）不可以在审核过程中增加募投项目；（2）在审核期间先行投入的，可用于替换先期投入资金；（3）在审核期间变更募投项目的，须履行内外部相关程序、重新征求发改委意见；（4）招股书关于募集资金用途的说

随着注册制趋势逐渐明朗，上市条件的逐步放开，A股市场将在不远的将来，迎来一场前所未有的“扩容风暴”。“分拆上市”这个在国际资本市场并不鲜见的市值管理手段，有望获得前所未有的重视。笔者在查找相关案例及法律法规的

一、湖南鑫广安农牧股份有限公司 1、请发行人代表进一步说明发行人《关于请做好相关项目发审委会议准备工作的函》的回复文件中将原申报材料所披露的发行人租赁的黔江农场、钱粮湖农场、磊石渔场等国有农场的国有划拨

导语 一间会议室，两个发行人代表，两个保荐代表人，两个预审员，七个发审委员，一般而言，会在1个小时左右决定一家IPO企业的命运。 尽管我们能从证监会定期公布的发审委审核结果公告中，清楚知道IPO企业审核结果，及发审委会议对IPO

上篇 2003年12月28日，证监会发布《证券发行上市保荐制度暂行办法》，在中国证券市场上第一次提到了保荐制。截至2013年12月28日，保荐制已年满十年，作为一名见证了十年间保荐制度变化的投行从业人员，有必要对这一对投行甚至

企业上市辅导是指有关机构对拟发行股票并上市的股份有限公司进行的规范化培训、辅导与监督。发行与上市辅导机构由符合条件的证券经营机构担任，原则上应当与代理该公司发行股票的主承销商为同一证券经营机构。 一、企

近年来，国家积极鼓励高校科技人员服务企业、加快科技成果转化，国务院国有资产监督管理委员会、教育部等部门亦提出重点推进高校企业产业规范化、现代企业制度建设、加快高校企业社会化进程，并逐步完善关于高校国有资产管

2015年最后一天，中国证监会正式发布修订后的《首次公开发行股票并上市管理办法》(以下简称“《首发办法》”)、《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》(以下简称“《创业板首发办法》”)和《公开发行证券的公司信

1.IPO被否原因大汇总梳理近年来未过会企业，以往被否的拟IPO企业，主要存在八个方面的问题，它们分别为：独立性问题、持续盈利能力问题、主体资格问题、募集资金运用问题、信息披露问题、规范运作问题、财务会计问题和中介报

1持续盈利能力 从2011年中国IPO企业被否原因当中，可以看出大多数的上市未过会被否企业还是因为核心竞争能力不足，企业经营收入不稳定，没有可持续的发展优势产业支撑，受外界的金融经济政策或者行业政策调控影响较大。 能够

九大陷阱 相比较而言，在美国借壳上市操作简便、成功率高，但这不是说国内民营企业就一定能走通这条路。其实，由于国内民营企业对美国资本市场知之甚少，对美国相关法律也了解不多，缺乏辨别能力，经常会走很多弯路，甚至掉进一些

1什么是PE? 这个问题可能问的有点多余。但概念和定义其实非常重要，我们首先要弄清楚的是，PE真的是“私募”股权投资么?其中的P是指“私募”么? PE这一称呼来自英文Private Equity，一般认为，PE投资是对非公众公司的股权或

本章着重结合并购实践，探讨获取上市公司实际控制权的8种具体方式。 1协议收购金融街集团是怎样上市的? 协议收购，指收购方与上市公司的股东以协议方式进行的股权转让行为。协议收购是我国股权分置条件下特有的上市公司

一、企业上市审核要点 (一)公司基本情况及历史沿革 1、高度关注改制设立过程中资本和股本形成的合规性，设立时涉及集体资产量化给个人;公司历史沿革中涉及国有及集体资产处置必须过程合法、权属合规，或者得到有关部门的